Rozporządzenie SFDR wprowadza w ramach Unii Europejskiej jednolite wymogi dla uczestników rynku finansowego oraz doradców finansowych dotyczące ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem.

Avallon sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, kod LEI: 259400VLSSAUSNAF3D85 („Avallon”), jest objęta zakresem stosowania rozporządzenia SFDR jako doradca finansowy, tj. jako firma inwestycyjna, która świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 2 ust. 11 pkt d) rozporządzenia SFDR.

Ujawnienie informacji w drodze niniejszego oświadczenia o zgodności z rozporządzeniem SFDR („Oświadczenie”) dotyczy Avallon w zakresie w jakim świadczy ona usługi doradztwa inwestycyjnego.

Informacje objęte Oświadczeniem są dostarczane wyłącznie w celu zapewnienia zgodności z rozporządzeniem SFDR i nie mogą stanowić podstawy jakichkolwiek roszczeń w związku ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego przez Avallon.

Zgodnie z art. 3 ust. 2 rozporządzenia SFDR doradcy finansowi publikują na swoich stronach internetowych informacje na temat swoich strategii (polityk) dotyczących uwzględniania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego lub ubezpieczeniowego 1 . Wykonując ten obowiązek Avallon oświadcza, co następuje.

Zgodnie z SFDR, przez ryzyko dla zrównoważonego rozwoju należy rozumieć sytuację lub warunki środowiskowe, społeczne lub związane z zarządzaniem, które – jeżeli wystąpią – mogłyby mieć rzeczywisty lub potencjalny, istotny negatywny wpływ na wartość inwestycji dokonanych przez klientów Avallon.

Przykładami ryzyk dla zrównoważonego rozwoju są:

1. zagrożenia środowiska, które mogą obejmować zmiany klimatyczne, emisje dwutlenku węgla, zanieczyszczenie powietrza, podnoszenie się poziomu mórz, powodzie przybrzeżne lub pożary;
2. zagrożenia społeczne, które mogą obejmować naruszenia praw człowieka, handel ludźmi, pracę dzieci lub dyskryminację ze względu na płeć; oraz
3. ryzyko związane ze zrównoważonym zarządzaniem, które może obejmować brak różnorodności w zarządzie lub na szczeblu kierowniczym, naruszenie lub ograniczenie praw akcjonariuszy, obawy o zdrowie i bezpieczeństwo pracowników, słabe zabezpieczenia danych osobowych lub bezpieczeństwa IT.

Avallon co do zasady nie doradza klientom w zakresie zrównoważonych inwestycji lub aspektów zrównoważonego rozwoju i ryzyka związanego z konkretnymi inwestycjami. Avallon nie ma w związku z tym strategii (polityki) dotyczącej uwzględniania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego. Natomiast Avallon uwzględnia ogólne ryzyko rynkowe podczas doradzania klientom, co może również obejmować uwzględnienie istotnych ryzyk związanych ze zrównoważonym rozwojem, jeżeli mogą one mieć istotny wpływ na wartość rynkową inwestycji.

W miarę rozwoju regulacji w zakresie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych, wypracowaniem standardów branżowych w zakresie uwzględniania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych lub świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego oraz wraz ze wzrostem dostępności danych dotyczących zrównoważonego rozwoju (w tym przede wszystkim w ramach sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju przedsiębiorstw) Avallon może opracować i wdrożyć strategie (polityki) uwzględniania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego zgodnie z aktualnymi standardami rynkowymi.

Zgodnie z art. 4 ust. 5 rozporządzenia SFDR doradcy finansowi publikują i utrzymują na swoich stronach internetowych informacje o tym, czy w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego lub ubezpieczeniowego biorą pod uwagę główne niekorzystne skutki dla czynników zrównoważonego rozwoju albo informacje o tym, dlaczego nie biorą pod uwagę głównych niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego lub ubezpieczeniowego, a także informacje na temat tego, czy i kiedy zamierzają brać pod uwagę takie niekorzystne skutki. Wykonując ten obowiązek Avallon oświadcza, co następuje.

Główne niekorzystne skutki dla czynników zrównoważonego rozwoju (ang. principal adverse impacts on sustainability factors, „PAI”) oznaczają kwestie wskazane w Załączniku I do RTS.

W ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego Avallon nie bierze pod uwagę głównych niekorzystnych skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju (PAI).

Głównym powodem dla którego Avallon nie bierze pod uwagę PAI w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego jest fakt, że umowy o świadczenie usług doradztwa inwestycyjnego nie przewidują celu w postaci mitygowania głównych niekorzystnych skutków inwestycji dla czynników zrównoważonego rozwoju, zaś głównym kryterium dla udzielanych porad inwestycyjnych są cele inwestycyjne klientów i ocena aktualnej sytuacji rynkowej.

Uwzględnienie PAI w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego wymagałoby dostępu do danych i informacji pozwalających na obliczenie wskaźników PAI wymienionych w Załączniku I do RTS w odniesieniu do produktów, co do których Avallon świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego. W okresie sprawozdawczym, do którego odnosi się niniejsze oświadczenie, Avallon nie widział możliwości pozyskania rzetelnych i wiarygodnych danych niezbędnych do określenia wartości takich wskaźników PAI.

Avallon regularnie poddaje ocenie zakres i dostępność danych i informacji, o których mowa powyżej. Tym samym, w miarę rozwoju regulacji w zakresie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem oraz wraz ze wzrostem dostępności danych dotyczących zrównoważonego rozwoju (w tym przede wszystkim w ramach sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju przedsiębiorstw) Avallon nie wyklucza rozpoczęcia uwzględniania PAI w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego.

Niniejsze oświadczenie dotyczące głównych niekorzystnych skutków usług doradztwa inwestycyjnego dla czynników zrównoważonego rozwoju obejmuje okres odniesienia od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2024 roku.

Zgodnie z art. 4 ust. 5 rozporządzenia SFDR, doradcy finansowi ujmują w swoich politykach wynagrodzeń informacje o sposobie zapewniania spójności tych polityk z kwestią uwzględniania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju oraz publikują te informacje na swoich stronach internetowych. Wykonując ten obowiązek Avallon oświadcza, co następuje.

Polityka wynagrodzeń dla osób, do których zadań należą czynności istotnie wpływające na profil ryzyka Avallon została odpowiednio dostosowana, aby zapewnić jej spójność ze strategią (polityką) dotyczącą uwzględniania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego. [Polityka wynagrodzeń nie odnosi się przy ocenie indywidualnych efektów pracy danej osoby do kwestii uwzględniania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego przez Avallon. W polityce wynagrodzeń wprowadzono postanowienia, zgodnie z którymi przy ocenie indywidualnych efektów pracy danej osoby bierze się pod uwagę kwestię uwzględniania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w ramach świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego przez Avallon.

Avallon przyjęło politykę wynagrodzeń zgodną z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa polskiego, zgodnie z którą pracownicy otrzymują stałe wynagrodzenie i mogą dodatkowo otrzymywać wynagrodzenie uznaniowe. Wśród innych form wynagrodzenia, które są przyznawane na stałych zasadach, Avallon może przyznawać pracownikom zmienne premie uznaniowe w ujęciu rocznym. Poziom wynagrodzenia zależy, między innymi, od wyników danego pracownika lub Avallon, a całkowita kwota wynagrodzenia zmiennego może odzwierciedlać sumę oceny wyników pracownika i ogólnych wyników Avallon, a także postępowania pracownika zgodnie z wszelkimi odpowiednimi procedurami wewnętrznymi, politykami i wymogami zgodności.

INFORMACJE UJAWNIANE PRZED ZAWARCIEM UMOWY NA PODSTAWIE ART. 6 SFDR

Nazwa produktu finansowego: [Avallon MBO Fund III S.C.A. SICAV‑RAIF z siedzibą w Luksemburgu, Luksemburg / Avallon MBO Fund IV S.C.A. SICAV‑RAIF z siedzibą w Luksemburgu, Luksemburg]

Kod LEI produktu finansowego: 

Avallon MBO Fund III S.C.A. SICAV‑RAIF: 984500B07E814FF87283, 

Avallon MBO Fund IV S.C.A. SICAV‑RAIF: 984500F40E9A0IA7DA80, 

Na podstawie art. 6 ust. 2 rozporządzenia SFDR rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (2019/2088) („SFDR” lub “rozporządzenie SFDR”), Avallon sp. z o.o. („Avallon”), jako doradca finansowy, tj. jako firma inwestycyjna, która świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 2 ust. 11 pkt d) rozporządzenia SFDR, jest zobowiązany do włączenia do informacji ujawnianych przed zawarciem umowy opisu następujących elementów: 

1. sposobu, w jaki ryzyka dla zrównoważonego rozwoju są uwzględniane w świadczonych przez Avallon usługach doradztwa inwestycyjnego; oraz
2. wyników oceny prawdopodobnego wpływu ryzyk dla zrównoważonego rozwoju na zwrot z tytułu produktów finansowych, w odniesieniu do których Avallon doradza,

albo – w przypadku uznania, że ryzyka dla zrównoważonego rozwoju są nieznaczące – przedstawienia jasnego i zwięzłego wyjaśnienia przyczyn uznania tych ryzyk za nieznaczące. 

Wykonując powyższy obowiązek Avallon oświadcza, co następuje.

Zgodnie z SFDR, przez ryzyko dla zrównoważonego rozwoju należy rozumieć sytuację lub warunki środowiskowe, społeczne lub związane z zarządzaniem, które – jeżeli wystąpią – mogłyby mieć rzeczywisty lub potencjalny, istotny negatywny wpływ na wartość inwestycji dokonanych przez klientów Avallon.

Przykładami ryzyk dla zrównoważonego rozwoju są:

1. zagrożenia środowiska, które mogą obejmować zmiany klimatyczne, emisje dwutlenku węgla, zanieczyszczenie powietrza, podnoszenie się poziomu mórz, powodzie przybrzeżne lub pożary;
2. zagrożenia społeczne, które mogą obejmować naruszenia praw człowieka, handel ludźmi, pracę dzieci lub dyskryminację ze względu na płeć; oraz
3. ryzyko związane ze zrównoważonym zarządzaniem, które może obejmować brak różnorodności w zarządzie lub na szczeblu kierowniczym, naruszenie lub ograniczenie praw akcjonariuszy, obawy o zdrowie i bezpieczeństwo pracowników, słabe zabezpieczenia danych osobowych lub bezpieczeństwa IT.

SPOSÓB W JAKI RYZYKA DLA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU SĄ UWZGLĘDNIANE W ŚWIADCZONYCH PRZEZ AVALLON USŁUGACH DORADZTWA INWESTYCYJNEGO

Avallon uwzględnia ryzyka dla zrównoważonego rozwoju w świadczonych przez siebie usługach doradztwa inwestycyjnego podejmując działania zmierzające do identyfikowania takich ryzyk w odniesieniu do produktów finansowych lub inwestycji, w stosunku do których Avallon świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego, a także, w zakresie w jakim jest to możliwe, poprzez ocenę działań związanych z zarządzaniem takimi ryzykami, w tym działań zmierzających do ograniczenia lub eliminacji takich ryzyk, podejmowanych przez uczestników rynku finansowego w odniesieniu do danego produktu finansowego lub przez spółki, w które dokonywane są inwestycje.

Wszelkie produkty finansowe lub inwestycje, w odniesieniu do których Avallon doradza, podlegają analizie z perspektywy ryzyk dla zrównoważonego rozwoju zgodnie z wytycznymi publikowanymi przez Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Międzynarodową Korporację Finansową (International Finance Corporation, IFC). Ponadto, każdy produkt finansowy lub inwestycja poddawane są szczegółowej analizie due diligence, której przedmiotem są m.in. ryzyka prawne oraz ryzyka dla zrównoważonego rozwoju. Podstawą tej analizy są informacje uzyskiwane w odpowiedzi na pytania sformułowane w kwestionariuszach przygotowywanych przez Avallon indywidualnie lub we współpracy z zewnętrznymi doradcami. Ryzyka dotyczące jakiejkolwiek inwestycji są dokładnie dokumentowane, w tym za pomocą raportów środowiskowych.

Uwzględniając wskazane wytyczne, Avallon świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego wyłącznie co do produktów finansowych lub inwestycji, w przypadku których zidentyfikowane ryzyka dla zrównoważonego rozwoju są niskie lub nieznaczące. W szczególności, Avallon nie świadczy usług doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do produktów finansowych lub inwestycji podlegających wykluczeniu w oparciu o kryteria środowiskowe lub społeczne. 

Jednocześnie wskazujemy, że Avallon nie stosuje skonkretyzowanych wskaźników KPI w ocenie ryzyk dla zrównoważonego rozwoju  produktów finansowych lub inwestycji, w stosunku do których Avallon świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego. 

OCENA PRAWDOPODOBNEGO WPŁYWU RYZYK DLA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU NA ZWROT Z TYTUŁU PRODUKTÓW FINANSOWYCH

Inwestowanie w produkty finansowe lub inwestycje, w stosunku do których Avallon świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego wiąże się z różnorodnymi ryzykami, które mogą mieć wpływ na zwrot z tytułu tych produktów lub inwestycji. 

W przypadku ryzyk dla zrównoważonego rozwoju, wpływ każdego takiego ryzyka na produkt finansowy lub inwestycję, w stosunku do których Avallon świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego będzie zależał od ekspozycji danego produktu lub inwestycji na takie ryzyko, a także skali i prawdopodobieństwa zaistnienia ryzyka. Jak wskazano powyżej, Avallon nie tylko podejmuje działania zmierzające do identyfikowania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w odniesieniu do produktów finansowych lub inwestycji, w stosunku do których świadczy usługi doradztwa inwestycyjnego, ale również – zakresie w jakim jest to możliwe – dokonuje oceny działań związanych z zarządzaniem takimi ryzykami. W konsekwencji, świadcząc usługi doradztwa inwestycyjnego wyłącznie co do produktów finansowych lub inwestycji, w przypadku których zidentyfikowane ryzyka dla zrównoważonego rozwoju są niskie lub nieznaczące, Avallon ogranicza wpływ ryzyk dla zrównoważonego rozwoju na zwrot z tytułu tych produktów finansowych lub inwestycji. Avallon nie szacuje jednak w sposób usystematyzowany prawdopodobnego wpływu tych ryzyk na zwrot z tytułu tych produktów finansowych lub inwestycji.

Ujawnienia wymienione w niniejszym Oświadczeniu podlegają bieżącej aktualizacji zgodnie z art. 12 rozporządzenia SFDR.

Obowiązek bieżącej aktualizacji nie dotyczy oświadczenia dotyczącego głównych niekorzystnych skutków usług doradztwa inwestycyjnego dla czynników zrównoważonego rozwoju składanego przez Avallon zgodnie z art. 4 SFDR.