Avallon MBO przeprowadził pierwsze zamknięcie nowego funduszu Avallon MBO IV, pozyskując na tym etapie 171,5 mln EUR. Docelowa wielkość funduszu może wzrosnąć do 260 mln EUR. Proces pozyskiwania kapitału będzie kontynuowany, w kolejnym etapie do funduszu będą mogły również dołączyć większe polskie fundacje rodzinne. Zgromadzone środki zostaną przeznaczone na inwestycje w spółki z Polski i regionu Europy Środkowo‑Wschodniej.

Avallon MBO Fund IV to czwarty fundusz zarządzany przez Avallon MBO, jednego z pionierów rynku wykupów menedżerskich w Polsce. Niedawno ogłoszona inwestycja w Inglot jest pierwszą transakcją z tego funduszu. Avallon MBO Fund IV będzie kontynuował dotychczasową strategię inwestowania wspólnie z menedżerami oraz założycielami firm rodzinnych, celując w segment spółek o obrotach od 20 do 100 milionów euro.  

– Uruchomienie Avallon MBO Fund IV to ważny krok w rozwoju naszego zespołu i potwierdzenie zaufania inwestorów do nas i naszej pozycji rynkowej, którą konsekwentnie budujemy od 25 lat. W tym okresie staliśmy się liderem wykupów menedżerskich i czołowym lokalnym funduszem Private Equity, z imponującą bazą kontaktów i zebranych doświadczeń z dotychczasowych  projektów – mówi Tomasz Stamirowski, partner zarządzający Avallon MBO. 

Istotnym elementem strategii Avallon MBO Fund IV będzie szersze wykorzystanie technologii jako czynnika wspierającego wzrost spółek. Dotyczy to zarówno firm technologicznych, jak i przedsiębiorstw z bardziej tradycyjnych sektorów, które dzięki cyfryzacji, automatyzacji, wykorzystaniu oprogramowania i analizie danych mogą zwiększać swoją efektywność, skalowalność i konkurencyjność. Jednocześnie fundusz będzie nadal inwestował w branże, w których Avallon ma wieloletnie doświadczenie, w tym marki konsumenckie, usługi B2B, e‑commerce, firmy produkcyjne, a także w perspektywiczne spółki wymagające wsparcia w procesach sukcesji, profesjonalizacji i konsolidacji. 

Jak podkreśla Tomasz Stamirowski, obecne otoczenie rynkowe sprzyja inwestorom dobrze znającym lokalny rynek i potrafiącym sprawnie prowadzić transakcje z właścicielami oraz menedżerami firm. Szereg polskich przedsiębiorstw znajduje się dziś w momencie zmiany pokoleniowej. Widzimy rosnące zainteresowanie transakcjami sukcesyjnymi i wykupami menedżerskimi. Dla wielu właścicieli kluczowe jest dziś nie tylko uzyskanie atrakcyjnej wyceny, ale także znalezienie partnera rozumiejącego specyfikę firmy, jej kulturę organizacyjną i rolę zarządu. Model MBO bardzo dobrze odpowiada na te potrzeby, ponieważ pozwala łączyć kapitał, doświadczenie funduszu i zaangażowanie menedżerów znających biznes od środka – dodaje Tomasz Stamirowski. 

W ciągu ponad 25 lat działalności Avallon zainwestował już ponad 1 mld PLN w polskie firmy. Nowy fundusz będzie działał w większej skali niż poprzednie wehikuły inwestycyjne Avallon. Każdy kolejny fundusz był większy od poprzedniego. Pierwszy fundusz Avallon wyniósł 50 mln EUR, kolejny był ponad dwukrotnie większy (109 mln EUR), a Avallon MBO III, zamknięty w 2021 roku, zebrał 137 mln EUR i zainwestował w osiem spółek. W portfelu trzeciego funduszu znajdują się aktualnie: Clovin z marką Purox i Dr.Prakti, Norlys, Letniskowo, MPPK Group z markami Wiejska Zagroda i Pan Mięsko, SAT – właściciel sieci sklepów S’portofino, Globema oraz czeski TES Vsetin. Inwestycje te są obecnie rozwijane, choć część firm przyciąga silne zainteresowanie inwestorów.  

Wraz z uruchomieniem Avallon MBO Fund IV fundusz wzmacnia również zespół. Do grona partnerów dołącza Mateusz Kacprzak, który będzie odpowiadał za pozyskiwanie nowych projektów inwestycyjnych oraz rozwój funduszu w obszarze wykorzystania technologii i cyfryzacji w spółkach portfelowych. Równolegle Avallon rozbudowuje zespół inwestycyjny, analityczny i operacyjny, aby zwiększyć zdolność do prowadzenia większej liczby projektów. 

– Taka skala funduszu pozwoli nam realizować większe transakcje i jednocześnie prowadzić więcej równoległych projektów. Duży potencjał widzimy w firmach spoza sektora technologicznego, którym cyfryzacja i automatyzacja pozwalają szybciej rosnąć. To obszar, w którym chcemy aktywnie wspierać spółki po inwestycji – mówi Mateusz Kacprzak, partner w Avallon MBO. 

Fundusz Avallon MBO Fund IV kieruje ofertę zarówno do inwestorów instytucjonalnych, jak i prywatnych, w tym krajowych family offices oraz fundacji rodzinnych, które coraz częściej poszukują długoterminowej ekspozycji na rynek private equity. 

Przejęcie przez Maspex większościowego pakietu udziałów w ukraińskiej spółce Karpackie Wody Mineralne to transakcja, którą warto czytać szerzej niż tylko przez pryzmat jednej branży. To także ważny sygnał dla polskich firm planujących rozwój w regionie Europy Środkowo‑Wschodniej.
W rozmowie z Adamem Tubylewiczem dla Portalu Spożywczego Krzysztof Kuźbik, Partner w Avallon MBO, zwraca uwagę, że polskie firmy mają dziś wyjątkową szansę, ale także ograniczone czasowo okno działania. Jeśli nie wykorzystają go polscy przedsiębiorcy, zrobią to inwestorzy i firmy z innych krajów.
Ukraina będzie jednym z kluczowych rynków w naszym regionie, a miejsce na nim zajmą ci, którzy zaczną budować swoją pozycję odpowiednio wcześnie. Dla wielu polskich spółek może stać się naturalnym kierunkiem rozwoju – geograficznie bliskim, gospodarczo komplementarnym i strategicznie ważnym dla całej Europy Środkowo‑Wschodniej.
– Kluczowa jest znajomość lokalnych zasad, relacji, zachowań konsumentów i sposobu działania administracji. Nie da się skutecznie prowadzić biznesu na Ukrainie wyłącznie z Warszawy czy Krakowa. Dlatego bardzo ważni będą ludzie z doświadczeniem na tym rynku, tj. polscy, ukraińscy i międzynarodowi menedżerowie, którzy wiedzą, jak tam działać. Tacy ludzie będą dużą wartością dla firm, które chcą wejść na Ukrainę poprzez przejęcia – komentuje Krzysztof Kuźbik, Partner w Avallon MBO.
Więcej w rozmowie na Portalu Spożywczym:
https://www.linkedin.com/posts/portalspozywczy_przej%C4%99cie‑maspeksu-na‑ukrainie-to‑wa%C5%BCny‑activity-7477291471122022401‑EpnY

Avallon MBO – fundusz private equity specjalizujący się w wykupach menedżerskich – zainwestował w spółkę Inglot, jedną z najbardziej rozpoznawalnych polskich marek kosmetycznych o międzynarodowej skali.

Transakcja zakłada zakup pakietu większościowego i odzwierciedla przekonanie Avallon MBO o potencjale polskich marek do wzmacniania globalnej pozycji. Inwestor wnosi doświadczenie we wspieraniu transformacji i sukcesji firm rodzinnych oraz budowaniu długoterminowej wartości wspólnie z właścicielami i zespołami zarządzającymi. Inglot pod kierownictwem sukcesorów wspartych doświadczeniem Avallon MBO pozostaje marką budowaną na tych samych fundamentach – polskich korzeniach, własnej produkcji, niezależności kreatywnej i jakości, które stworzyły jej globalną pozycję.

Inglot należy do wąskiego grona polskich marek, które z sukcesem zbudowały globalną obecność i rozpoznawalność. Marka rozwijana od ponad 40 lat działa dziś na rynkach międzynarodowych, opierając model biznesowy na własnej produkcji, rozwoju produktów, niezależności kreatywnej i silnej pozycji marki.

Partnerstwo z Avallon MBO ma wspierać kolejny etap skalowania biznesu, obejmujący dalszą internacjonalizację, wzrost organiczny oraz inwestycje w kompetencje organizacyjne, technologię i rozwój platformy operacyjnej. Strategia rozwoju Inglot koncentruje się na ekspansji międzynarodowej, rozwoju portfolio produktowego oraz wzmacnianiu kanałów e‑commerce i modelu omnichannel. Polska pozostaje przy tym jednym z kluczowych rynków wzrostu.

– Transakcja ma wspierać zwiększanie skali działalności, dalszą profesjonalizację organizacji oraz rozwój kompetencji niezbędnych do wzrostu na rynkach międzynarodowych. Dla partnerów biznesowych oznacza kontynuację współpracy w ramach dotychczasowego modelu operacyjnego oraz możliwość dalszego rozwoju biznesu wraz z marką. Planowane inwestycje w rozwój oferty, narzędzia wspierające sprzedaż i budowanie przewagi konkurencyjnej mają wspierać wzrost sprzedaży i dalsze skalowanie działalności we wszystkich kanałach – mówi Agnieszka Pakulska, partner w Avallon MBO, odpowiedzialna za transakcję.

– To dla nas kolejny etap rozwoju. Pozyskanie partnera takiego jak Avallon daje nam możliwość przyspieszenia realizacji strategicznych celów i szybszego skalowania biznesu na rynkach międzynarodowych. Zyskujemy dostęp do doświadczenia i know‑how operacyjnego,które będzie wspierać dalszą profesjonalizację organizacji. Operacyjnie nie planujemy rewolucji. Chcemy konsekwentnie rozwijać poszczególne obszary działalności, wzmacniać kanały sprzedaży i wykorzystywać nowe możliwości wzrostu. Wierzę, że dzięki temu Inglot wejdzie w kolejny etap profesjonalizacji i rozwoju, który od lat był moją ambicją – mówi Grzegorz Inglot, prezes zarządu Inglot.

Transakcja wpisuje się w strategię Avallon zakładającą wspieranie firm o silnej pozycji rynkowej, rozpoznawalnych markach i potencjale dalszego wzrostu poprzez partnerstwo z właścicielami i zespołami zarządzającymi.

Na zdjęciu: Agnieszka Pakulska, Grzegorz Inglot

– Pozostaję aktywnie zaangażowany w zarządzanie spółką i nadal będę współtworzył jej rozwój jako prezes zarządu i akcjonariusz – mówi Grzegorz Inglot. – Rodzina także pozostanie istotnym elementem struktury właścicielskiej i zarządczej spółki. W zarządzie pozostaje moja siostra Milena Inglot, a w radzie nadzorczej rodzinę reprezentować będzie tata, Zbigniew Inglot. Dotychczasowi akcjonariusze reprezentujący rodzinę, czyli Elżbieta Inglot i Barbara Inglot również pozostają na stanowiskach eksperckich i w strukturze akcjonariatu – tłumaczy.

Prognozy dla globalnego rynku beauty do 2030 roku szacują średnioroczne tempo wzrostu (CAGR) na poziomie od 3,4% do nawet 7%, a jego wartość może przekroczyć nawet 800 miliardów dolarów. W Polsce, prognozy wskazują CAGR na poziomie 6‑7%.

Konsumenci coraz częściej zwracają uwagę na jakość i skład produktów, poszukując nie tylko kosmetyków do makijażu, lecz także rozwiązań o charakterze pielęgnacyjnym, dbających o stan i kondycję skóry. Poszukiwane są produkty o sprawdzonych recepturach tzw. science‑led, których działanie zostało potwierdzona badaniami.

Finalizacja inwestycji przewidywana jest po uzyskaniu wszystkich zgód, co powinno nastąpić po okresie tegorocznych wakacji.